Fibonacci vs. o abismo: onde fica o fundo do poço?
Nike earnings + boletim focus
Fala pessoal, bora pro pregão?
Depois do pior trimestre em anos, os investidores ficam se perguntando a todo momento se esse é fundo do poço ou se teremos mais chão pela frente. Quando o mercado começa a cair sem GPS, muita gente recorre a um guia meio inusitado: um conceito matemático de 800 anos atrás.
→ Estamos falando da famosa retração de 50% de Leonardo Fibonacci, uma ferramenta queridinha dos analistas gráficos pra tentar adivinhar onde a queda pode dar uma pausa.
Segundo Fibo,o índice poderia apagar metade dos ganhos desde o dia da libertação, em abril de 2025 até o pico mais recente. Em número: algo perto de 5.980 pontos, cerca de 9% abaixo do último fechamento.
O índice já perdeu a média móvel de 200 dias, aquele “colchão” técnico que muita gente esperava que segurasse a queda, e agora os analistas estão caçando novos pontos de suporte como quem procura Wi-Fi em aeroporto: testando tudo que aparece.
Vale o disclaimer: análise técnica não é bola de cristal, é mais um mapa com algumas pistas. Mesmo quem usa Fibonacci admite que ele é só uma peça do quebra-cabeça. Tem muita coisa pesando ao mesmo tempo (de tensões geopolíticas envolvendo o Estreito de Ormuz até inflação pressionada por energia) e isso tudo influencia onde (e quando) o mercado decide parar de cair.
Ainda assim, o histórico dá algum crédito pra ferramenta. Em quedas anteriores, como em 2020 e 2022, o mercado encontrou “piso” justamente perto desse nível mágico de 50%. Coincidência? Talvez… ou talvez seja só o fato de que, quando muita gente olha pro mesmo número, ele acaba virando relevante.
Com o petróleo voltando a pressionar a inflação, será que veremos o comportamento da inflação da década de 70?
Nike: just don’t do it
O resultado até veio, mas a projeção do futuro da Nike fez o mercado amarrar os tênis e sair correndo. O CEO basicamente disse que está cansado e que os próximos meses não serão nada fáceis — podendo perder até 20% do faturamento na China.
👉 Bancos como JPMorgan, Citi e Barclays reduziram recomendações e preços-alvo. A ação caiu -15,51% após o resultado, e já cai -29,48% no ano.
Os números do trimestre:
🟢 Receita: US$11,27 bilhões x US$11,24 bilhões esperados
🟢 Lucro por ação: US$ 0,35 x US$ 0,28 esperados
🔴 Guidance: vendas podem cair 2 dígitos.
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Boletim Focus: uepa
Como de costume, hoje saiu o relatório do BC e a notícia é curta: o “dragão” da inflação está a tentar acordar, e o despertador é o barril de petróleo.
Resumo que você precisa saber:
Inflação: As projeções para o IPCA de 2026 subiram para 4,36%. Há um mês, estávamos nos 3,91%. Se o conflito geopolítico continuar a empurrar o petróleo acima dos $100, o céu é limite.
PIB no “banho-maria”: A economia brasileira continua com a mesma previsão de crescimento: 1,85% para este ano. A esperança é que o empurrão fiscal de 2025 faça efeito agora no primeiro semestre.
Juros e Dólar: A Selic projetada no ano está estacionada nos 12,50%. Já o dólar parece ter encontrado um novo lar nos R$ 5,40.
O mercado está de olho no termômetro da inflação e a meta de 3,0% vai ficando cada vez mais parecendo uma miragem no deserto.
No dia de hoje (ou ontem) nos mercados…
Hoje, mas em 1990: O Banco da Nova Zelândia implementava o primeiro regime de metas de inflação. Ela logo se espalhou pelos BCs ao redor do mundo.
Ontem, mas em 1980: o preço da prata colapsava de US$ 21 para US$ 10, numa única sessão, depois que os irmãos Hunt não conseguiram cobrir o margin call de US$ 100 milhões em sua tentativa de monopolizar o mercado global de prata. O Fed interveio com empréstimos emergenciais.
Aspas
A good life is one in which things do not go perfectly, but you find a way to have a good day regardless
James Clear
Memes:
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