Expresso Financeiro Semanal #005
Movimentações semanais do Mercado Financeiro que podem afetar nosso suado dinheiro
O que está acontecendo nos mercados?
1. Reportagem Banco Master
2. TD Bank <> Cartéis de Drogas
3. S&P: Contra tudo e Contra Todos
4. Vendas do Vision Pro abaixo do esperado
5. Comentários do Igor
6. Ações/Express News
Reportagem Piauí - Banco Master
Há tempos que eu não via uma reportagem tão bem escrita e investigativa como essa da Consuelo Dieguez na Edição 217 da Revista Piauí. A reportagem mostra um pouco do passado de Daniel Vorcaro, principal acionista do banco Master, e também de como a instituição saiu dos 219 milhões de reais em 2019 para os 5 bilhões atuais. E os motivos por trás de um banco “pequeno”, S3 na escala do BC, fazer tanto barulho. Mais do que o modus-operandis e a estratégia de alavancagem (sempre nos limites - o qual precisou até ter chamada de capital dos sócios para se reenquadrarem na legislação), o principal ponto demonstrado foi a fragilidade do FGC. Hoje a instituição possui 132 bilhões, enquanto estimasse que apenas o banco Master tenha cerca de 40bi na praça em emissões de CDBs
TD Bank <> Cartéis de Drogas
Quando o lema diz tudo:
O TD Bank concordou em pagar US$3 bilhões em acordo de confissão de culpa relacionado à lavagem de dinheiro. É a maior instituição financeira a confessar culpa em relação lavagem de dinheiro nos EUA e também é a maior multa entre todas as instituições financeiras que violaram leis americanas.
De acordo com o Departamento de Justiça Americano, o banco não monitorou pelo menos 90% das transações entre Janeiro de 2018 e Abril de 2024, ajudando criminosos a lavar $670 milhões de dólares.
Um funcionário recebeu propina, através de $57 mil dólares em vales-presentes, para deixar transferências passarem em até 50x os limites diários permitidos. O banco também permitia abertura de várias contas com o mesmo passaporte. Mensagens internas entre funcionários deram a entender que o banco sabia sobre a lavagem de dinheiro
S&P: Contra tudo e Contra Todos
Guerras geopolíticas? Eleições Americanas? Aumento da dívida/PIB americana? Não, nada disso parece amedrontar o maior mercado acionário do mundo. Até a presente data, o S&P está tendo a melhor performance anual dos últimos 20 anos:
Inclusive já são 45 novos All-Time High durante esse ano!
Vendas do Vision Pro abaixo do esperado
Depois de fazer um buzz no mercado com os anúncios do Vision Pro, as vendas vão de mal a pior. As vendas do segundo trimestre desse ano foram 80% abaixo das vendas do primeiro semestre. Quando lançado, as projeções eram de cerca de 800 mil unidades vendidas após um ano. Agora a revisão já foi entre 400-500mil unidades.
Além da procura menor, a quantidade de desenvolvedores lançando produtos para o Vision Pro também caíram drasticamente:
Ovo ou Galinha?
Sem uma quantidade boa de aplicativos rodando no Vision Pro, o produto se torna menos útil, diminuindo a demanda pelo produto e o número de vendas.
A estratégia da Apple agora é lançar uma versão mais acessível, já para o início do ano que vem. Cerca de $2000 frente aos $3500 hoje negociados.
Comentários do Igor
Depois de dados do mercado de trabalho, e das rodadas de inflação ao redor do mundo, essa semana foi mais esvaziada em dados macroeconômicos. Por aqui, as curvas de juros começam a precificar a Selic terminal em 13,5% e a pressionar o BC. O sensação vigente é de que o caminho fiscal escolhido pelo governo não é sustentável e tende a se deteriorar. Nada novo sob o Sol. Com o fiscal mais frouxo, o mercado aumenta prêmio de risco e abre as taxas de juros. O fluxo de estrangeiro aumentou na venda - só nessa primeira quinzena foram 3bi negativos (e no ano já estamos em -31 bi) - e os resgate dos Institucionais continuam, ou seja, não vejo um movimento técnico interessante para uma dinâmica positiva no curtíssimo prazo - a não ser que os chineses resolvam acordar de vez e ajudar a pressionar nossas commodities.
Pra completar, ontem nossa Ministra do Planejamento falou : “Chegou a hora de levar a sério a revisão dos Gastos no Brasil (…) Vamos cumprir as metas fiscais de 2024/2025/2026”. Oras oras.. até agora não era sério então? O mercado não vai mais comprar discurso - já comprou após a posse, mas agora o balanço é que vai falar mais alto. Contra dados não há argumentos.
Pra longo-prazo, continuo com a visão bem construtivista para os ativos brasileiros, principalmente olhando preços e balanços das nossas empresas. Com volta de fluxo e confiança, o médio prazo me parece promissor com base nos P/L que estamos precificando a bolsa hoje.
As eleições americanas devem ganhar cada vez mais peso na volatilidade agora. As pesquisas apontam que a vitória vai ser extremamente apertada - entre 100-300 mil eleitores. Estamos falando que cerca de 2-4 Maracanãs irão decidir o futuro do principal país do mundo - e por tabela influenciar o mundo inteiro! No fim, continuo com a minha tese de um fiscal americano pior, e de um dólar mais fraco no mundo
Por fim, continua a achar que não teremos escalada entre a guerra do Irã/Israel. Em vésperas de eleições, EUA não quer se envolver nisso. China esta com seus problemas internos e Rússia já tem uma guerra para chamar de sua. Enquanto esses players não se envolveram ativamente, não devemos ter impacto maiores nos mercados (apenas no petróleo, esse sim tem influência rápida e direta).
Ações News
ASAI3 - Receita Federal cancela arrolamento de bens do Assaí
ROXO34 - Nubank Prepara Lançamento de Operadora de Celular
BOEI34 - Boeing tem Corte de 10% da força de trabalho e previsão de atraso em entregas
ANIM3 - Ânima renegocia dívida com Banco do Brasil
POMO4 - XP classifica Marcopolo como top pick do setor de bens de capital
Express News
NASA: $5.2 Bi foi o custo para aprender mais sobre a Lua Europa, orbitando sobre Jupiter
SLCE: Quem está certo sobre a SLC?
NBA: Como ela está crescendo em novos mercados?
CNBC x CNN: O duelo pela audiência
Se você quer uma consultoria personalizada ou acha que eu posso te ajudar com algo é só entrar em contato através do igorccllc1@gmail.com
Espero que tenham gostado! Até a próxima